국내 리츠 TOP 5, 배당률과 안정성 완벽 분석 (2025년 최신판)

"배당률 7~10%대 리츠, 정말 안전할까?" 시가총액·배당률·안정성까지 종합 평가! 지금 사야 할 리츠 TOP 5 공개!

⚡ 3줄 요약

✅ 롯데리츠·제이알글로벌리츠 = 시가총액 1~2위 안정성 최고
✅ 국내 상장리츠 평균 배당률 7.4% (코스피의 3배)
✅ 3년 이상 보유 시 9.9% 분리과세 혜택

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📊 국내 리츠 시장 현황

국내 상장리츠는 연환산 평균 배당률 7.4%(2023년 기준)으로 눈에 띄는 배당수익률을 자랑하며, 현재 23개의 리츠가 상장되어 있습니다.

주요 특징:

• 영업이익의 90% 이상 배당 의무
• 5,000만원 투자 시 연 약 370만원 배당금
• 3년 이상 보유 시 9.9% 분리과세

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🏆 국내 리츠 TOP 5 종합 평가

1위: 롯데리츠 ⭐⭐⭐⭐⭐

기본 정보:

• 시가총액: 1조 2,139억원 (업계 1위)
• 배당수익률: 약 6~7%
• 주요 자산: 롯데월드타워, 롯데백화점 등
• 배당 주기: 연 2회

강점:

• 업계 최대 시가총액
• 롯데그룹 계열사 임차인
• 안정적 임대료 수익
• 프리미엄 자산 포트폴리오

약점:

• 상대적으로 낮은 배당률
• 오프라인 리테일 의존도

투자 의견: ★★★★★ 대기업 스폰서, 안정적 임차인, 프리미엄 입지로 가장 안전한 리츠

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2위: 제이알글로벌리츠 ⭐⭐⭐⭐

기본 정보:

• 시가총액: 상위 3위권
• 배당수익률: 약 7~8%
• 주요 자산: 서울 중구 호텔 2개, 인천 쇼핑몰
• 배당 주기: 연 2회

강점:

• 배당수익률 7.92%로 코스피 평균(2.72%)의 3배
• 호텔·리테일 복합 포트폴리오
• 안정적 배당 이력

약점:

• 2025년 6월 배당금 전년 대비 41.03% 감소
• 최근 배당컷 우려

투자 의견: ★★★★ 배당컷 리스크 있지만 기본 자산은 양호

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3위: 신한알파리츠 ⭐⭐⭐⭐⭐

기본 정보:

• 시가총액: 상위권
• 배당수익률: 약 6~7%
• 주요 자산: 서울 오피스 빌딩
• 배당 주기: 연 2회

강점:

• 신한금융그룹 스폰서
• 서울 프리미엄 오피스
• 공모가 이상 주가 유지 (2개 리츠 중 하나)
• 안정적 배당 증가

약점:

• 오피스 공실률 리스크
• 재택근무 확산 영향

투자 의견: ★★★★★ 신한 스폰서, 프리미엄 오피스, 공모가 이상 주가로 안정적

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4위: 이리츠코크렙 ⭐⭐⭐⭐

기본 정보:

• 시가총액: 중상위권
• 배당수익률: 약 7~8%
• 주요 자산: 물류센터, 데이터센터
• 배당 주기: 연 2회

강점:

• 물류·데이터센터 등 신성장 자산
• 전자상거래 수혜
• 2025년 6월 배당금 1주당 174원
• 안정적 배당

약점:

• 전년 동기 대비 6.45% 배당 감소
• 물류센터 공급 과잉 우려

투자 의견: ★★★★ 물류·데이터센터 포트폴리오로 성장성 있음

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5위: 맥쿼리인프라 ⭐⭐⭐⭐⭐

기본 정보:

• 분류: 인프라펀드 (리츠 아님)
• 배당수익률: 약 7~9%
• 주요 자산: 고속도로, 터널 통행료
• 배당 주기: 분기별

강점:

• 인프라 자산으로 초안정적
• 통행료 수익으로 경기 방어
• 분기 배당 (연 4회)
• 환율 수혜 (달러 자산)

약점:

• 엄밀히는 리츠가 아님
• 성장성 제한적
• 배당률 변동 가능

투자 의견: ★★★★★ 리츠급 안정성, 분기 배당으로 현금흐름 최고

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💰 1억원 투자 포트폴리오 (추천)

리츠 투자금액 비중 예상 연배당

롯데리츠	3,000만원	30%	210만원
신한알파리츠	2,500만원	25%	175만원
맥쿼리인프라	2,500만원	25%	200만원
제이알글로벌리츠	1,000만원	10%	80만원
이리츠코크렙	1,000만원	10%	75만원

총 연배당: 740만원 (연 7.4%) 세후 실수령: 667만원 (9.9% 분리과세) 월 평균: 55만원

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🎯 투자 성향별 리츠 선택

🔰 초보자 (안정성 최우선)

추천: 롯데리츠 + 신한알파리츠

• 대기업 스폰서
• 프리미엄 자산
• 안정적 임차인

💼 중급자 (배당률 중시)

추천: 제이알글로벌 + 이리츠코크렙

• 7~8% 배당률
• 중위험 중수익
• 성장성 있음

🏆 고급자 (분산 투자)

추천: TOP 5 전체 골고루

• 섹터 분산 (오피스, 리테일, 물류, 인프라)
• 리스크 최소화
• 안정적 월배당

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⚠️ 리츠 투자 전 필수 체크 5가지

1. 공실률 확인

• 5% 이하: 안정
• 10% 이상: 주의
• 15% 이상: 위험

2. 차입의존도

• 40% 이하: 우량
• 50%: 보통
• 60% 이상: 고위험

3. 스폰서 신뢰도

• 대기업(롯데, 신한): 최고
• 중견기업: 보통
• 중소기업: 주의

4. 배당 안정성

• 3년 이상 안정: 우량
• 배당컷 이력: 주의
• 배당 증가: 우수

5. 자산 섹터

• 오피스: 공실률 체크
• 리테일: 임차인 신용도
• 물류: 수요 지속성
• 인프라: 가장 안정적

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📈 2025년 리츠 투자 전망

금리 인하 = 리츠 랠리

2025년 들어 KRX 리츠 TOP10 지수는 연초부터 7월까지 5% 상승했지만, 코스피(33%)에는 크게 못 미치는 상황입니다.

하지만:

• 2025년 하반기 금리 인하 시작
• 리츠 대출 이자 감소
• 배당 여력 증가
• 주가 반등 기대

투자 타이밍:

• 지금: 저점 매수 구간
• 금리 인하 전: 선제 매수
• 3년 보유: 9.9% 세율 혜택

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💡 리츠 투자 성공 전략

1️⃣ 분산 투자 필수

• 최소 3개 이상 리츠
• 섹터 분산 (오피스+리테일+물류)
• 스폰서 분산

2️⃣ 3년 이상 장기 보유

• 9.9% 분리과세 혜택
• 주가 변동 무시
• 배당 재투자

3️⃣ 분기별 리밸런싱

• 공실률 변화 체크
• 배당 안정성 확인
• 비중 조정

4️⃣ 금리 사이클 활용

• 금리 인하기: 적극 매수
• 금리 인상기: 비중 축소
• 사이클 투자

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❓ 자주 묻는 질문

Q1. 리츠는 왜 주가가 공모가보다 낮나요?
A. 신한알파리츠, 코람코더원리츠 2개를 제외하면 공모가 이하입니다. 금리 상승, 부동산 경기 악화 때문이지만 2025년부터 회복 전망입니다.

Q2. 배당 받아도 주가 떨어지면 손해 아닌가요?
A. 장기 투자 시 배당 재투자로 복리 효과. 3년 이상 보유하면 세금 혜택까지 더해져 유리합니다.

Q3. 리츠 ETF는 어떤가요?
A. TIGER 리츠부동산인프라, KODEX 한국부동산리츠인프라 추천. 개별 리츠 리스크를 피할 수 있습니다.

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🎁 핵심 정리

1️⃣ 롯데·신한알파 = 안정성 1위
2️⃣ 제이알·이리츠 = 배당률 높음
3️⃣ 맥쿼리인프라 = 분기 배당 최고
4️⃣ 1억 투자 시 월 55만원 배당
5️⃣ 3년 보유 시 9.9% 세율 혜택

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🔥 지금이 매수 타이밍인 이유

✅ 2022~2024년 하락으로 저점 구간
✅ 2025년 금리 인하 시작 예정
✅ 배당률 7.4% 역대급 수준
✅ 3년 보유 시 9.9% 분리과세

오늘 투자하면 3년 후 세금 혜택 + 주가 상승!

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⚠️ 투자 유의사항
본 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자는 본인 책임입니다.

 

📌 다음 글 예고

"리츠 배당금으로 월 100만원 만드는 포트폴리오 구성법"

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✍️ 글쓴이: 국내 리츠 5개 보유 중 | 실전 경험 공유